记者卧底爆料：炒现货白银公司给你打过电话吗？

蚂蚁王子

　　“用别人的钱赚钱才能赚大钱，国际白银的价格实时交易。投资少，回报高达70倍，炒白银一个月，就能让你把10万变成100万…… ”你是否接到过类似的电话或者短信，又是否对炒白银有所动心了呢？真的能如宣传所说的，炒白银一个月挣几十倍吗？这其中有多少风险？真正挣到钱的又有多少呢？8月6日，记者应聘进入青岛一家进行现货白银开户的投资管理公司，工作任务是开发市场，挖掘客户，这家公司操作的是鲁银交易中心的交易软件。在卧底期间，记者几乎看不到现货白银的黑幕，正规注册的公司、正规的批文、恰到好处的开发客户流程、公开的收费标准，使得整个投资看似相当的公平。不过，在看似公平的交易背后，存在着难以预知的风险。
* n7 J2 Y4 y* W6 E　　做得好，收入是证券公司的好几倍
　　“如果做得好，你的提成会非常高，是证券公司提成的好几倍！”8月6日上午面试时，市场总监告诉记者，现货白银是新兴行业，只要学会了营销方法，想挣提成并不难。
　　“有时候一个月能挣一两万，有时候七八千，提成算法很复杂，要想工资高全靠拉客户。”在这家公司工作的小孙，两周前刚刚从另一家同类公司跳槽而来，之前他最好的时候月薪能拿到2万元。
+ j- i' V( |6 Z1 y8 S3 U  \　　如何拉客户？这是城市信报记者在卧底时被培训的重点。“不是莫名其妙地打电话给客户，不是不断地给客户发名片，这些都是骚扰客户。我们要做的是服务客户。”市场总监口中所说的服务客户，包括每周一上班前给客户发送问候短信，还有每周五下班前的祝福短信。“具体短信怎么编发，我会教你的，你只需要手机群发给你的潜在客户就可以了。也许他现在对现货白银不感兴趣，但如果有一天他想去做，或者他周围的朋友想做，他第一时间会想到你。
( }( R2 S/ m3 P7 i　　服务客户还需要开通个人博客、微博、个人微信号等社交工具，形成一个自媒体，每天在博客上发表现货白银相关的文章，比如说当前的形式、行情分析、建议如何操作等，这些专业知识需要自己在网上学习，或者也可以在网上找一些专家评论。“这是在做内容，这是自媒体的最大优势，只有对客户有用的信息他们才会去看。博取一个潜在客户的信任，需要的时间至少在一个月以上，当他开始接受现货白银之后，在客户相信你之后，再开始介绍炒白银的好处，比如高收益，低投入等，同时也要告知风险。”
) `8 B1 x4 H2 _& e  M　　除了个人做好自媒体外，公司也在做造梦宣传。8月11日，市场总监翻出一个本子，上面写了近10个微博账号。“这些小号都去转发下公司微博刚刚发的那篇文章。”记者和其他两名工作人员一起开始用小号转发微博。“阅读量多少了？”“七百多。”“现在还是微博的宣传范围大啊！”
　　不久后，市场总监又询问小孙，在百度知道的问题弄得怎样了。小孙说还没弄好。“在百度知道怎么自问自答？比如说先使用一个账号提问：‘青岛哪里开股票账户便宜？哪家证券公司好’，那么用另一个账户回答时，一定不是直接介绍自己的公司。而是把青岛所有的证券公司全部都列举一遍，之后再说自己的感受，比如在某家证劵公司开的户，服务如何好，手续费多低等，这样的回答更容易让人信服。”
) K, \+ G: y' @1 N  R　　每一手交易至少要9个点才能保本
　　目前，鲁银交易中心的现货白银有4个交易单位。分别是5、20、50、100千克/手。
$ u  n& v. |* C3 x/ J　　进行现货白银交易，公开的手续费有哪些？首先是建仓费和平仓费，各是每千克现货白银收取3元钱，也就是说不论是买入还是卖出都是要收费的。如果买入20千克/手的现货白银，建仓手续费是20×1×3=60元，平仓费同样是60元。白银点差是买入和卖出之间的一个差价，每千克现货白银3元钱的点差。
　　另外还要交仓息，也就是延期交割违约金，比如买一手单子放到第二天甚至N天，每天按照一定的比例收取隔夜费，记者所卧底的这家公司仓息标准是每天每千克1元钱，如果买入的20千克/手延期了7天，那么延期交割违约金是20×1×7(天)=140元。“有人账户一个周没动，光仓息就交了一万元钱。比如购买60手100千克/手的现货白银，7天不操作，仓息就得交42000元。费用相当惊人。”
　　“交易一手至少要9个点才能保本。”8月11日，记者在模拟交易时，市场总监告诉记者，每一手交易至少要9个点才能保本。比如买入现货白银3900元，那么只有到了3909时再卖出才不会亏损，刚刚够本。记者询问了公司的三个工作人员，包括市场总监在内，都没人在做现货白银的交易。“我只炒股。”小孙说。而其他两位则在炒外汇。
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那么怎么计算盈亏呢？净盈亏=﹙卖出价-买入价﹚×合约单位×合约数量-利息-佣金。

& g* X! }8 k: J  R! K2 z　　比如某客户在2014年6月12日以3800元/千克的价格买入1手现货鲁银20千克，并在2014年6月19日现货白银价格上涨到4100元/时平仓；各项费用如下：保证金：20×3800×4%=3040元；交易手续费(建仓)：20×1×3=60元；交易手续费(平仓)：20×1×3=60元；延期交割违约金：20×1×7(天)=140元；交易差价：3×20元；盈利：(4100-3800)×20-60-60-140-3×20元=5680元。
　　因为杠杆的不同，5、20、50、100千克/手的保证金交纳也不同。比如20千克/手的杠杆是4%，而50千克/手和100千克/手的杠杆都是2% ，高达50倍。比如某客户在2014年6月12日以3800元/千克的价格买入1手现货鲁银50kg，并在2014年6月19日现货白银价格跌到3700元/时平仓；各项费用如下：保证金：50×3800×2%=3800元；交易手续费(建仓)：50×1×3=150元；交易手续费(平仓)：50×1×3=150元；延期交割违约金：50×1×7(天)=350元；交易差价：3×50元；盈利：(3700-3800)×50-150-150-350-3×50元=-5800元，亏损已经高于保证金。
/ Q; T5 ?& z0 U! f' u1 N/ F. u6 J. p　　看不见的高风险
7 P% ]# i& t5 e　　“有挣钱的，大部分是赔钱。”刚刚在新公司工作了两周的小孙告诉记者，自己已经从股票QQ群里成功吸引了七八个客户的注意，并且正在慢慢培养成为潜在客户。“这个东西肯定是有挣有赔，我之前也是做这个的，当时有个客户赔了30万元，我们只算个中介，帮他们开户，所以亏了钱找不到我们头上的。”
% p% `9 h3 }' b4 w& O+ i　　如小孙所述，但凡接触现货白银的，都是亏钱的多挣钱的少。26岁的王琦去年拿出1万元的闲钱投进了现货白银，但他之前没有学习过任何相关的知识，只是误打误入，结果睡了一觉醒来，账户里的1万元钱只剩下8千元了。“我赶紧停止了交易，太快了，这个东西不懂还真不敢碰。”时隔一年再次回忆起一夜2千的亏损，王琦仍然惊魂不定，并称再也不会做自己看不懂的投资。
　　相比王琦炒银一天便断臂求生的幸运，市民崔先生要悲催得多。崔先生花了半年时间，前前后后搭进去了30万元。“我是去年开始接触白银市场，当时有一个自称青岛一家贵金属有限公司的人在一个股票群里找到了我，并自称对股市期货十分精通，把我拉入一个炒白银的QQ群。在群里，经常有人发出‘一小时挣了几千元’的消息，加群之后过了半年的时间，我开始在贵金属公司做白银现货了。”崔先生告诉记者，在工作人员的指导下，自己的账户做得很顺利，并且还赚了一些钱。“挣了钱之后，对帮助我的那个工作人员产生了极大的信任，他开始指导我大额投入，并且告诉我不要平仓，继续持有会有更大收益，结果从盈利转亏损。”崔先生说，第一次亏损后，如果立刻收手也不会把钱全赔进去。但是自己当时却听了工作人员的分析，继续加大投入，不停地加仓不止损，最终投了一大笔，全赔了。崔先生说，“前前后后差不多半年的时间，一共赔进去30万元，因为赔了钱，我现在在家里根本就抬不起头。”
+ M$ s5 D& P6 I5 ?$ E7 U　　杠杆的威力：最高达到50倍
　　现货白银，不像我们通常所说的一手交钱一手交货，而是要求成交后1～2个工作日内完成交割手续，但有些投资者并不在交易后进行白银的实际交割，只是到期平仓以赚取差价利润。目前国内正规渠道在做的有天津贵金属交易所的现货白银(俗称天通银)，广东省贵金属交易中心是经广东省政府同意成立的一个正规平台，同样也提供现货白银交易品种。
　　这种交易品种和上海黄金交易所推出的贵金属延期交易(T+D)相类似，同样是带杠杆的保证金交易品种。这意味着小资金可以撬动大金额投资，比如选择了20倍杠杆，那么只需要投入5万元就能做实际100万元的交易了，当然，赚钱时候很可观，亏损时也很吓人。高收益伴随着高风险，这是金融界不变的定律。在现货白银的宣传中，最为醒目的一点莫过于“以小博大”的杠杆交易。
　　“杠杆最高的能达到50倍。”城市信报记者卧底的这家公司的市场总监介绍，50千克/手和100千克/手的现货白银，都是50倍的杠杆。也就是说这类产品交2%的保证金就可以进行交易，买入一手100千克/手的现货白银，按照3960元的买入价来算，只需要7920元的保证金就可以交易，杠杆扩大了50倍。工商银行的贵金属相关工作人员分析称：“投资者需要清醒地认识到，白银的投资风险比黄金投资更大，从历史行情来看，白银的价格波动要远比黄金剧烈，投机的氛围更浓。白银延期交收产品具备杠杆放大功能，可能会获得较高的投资收益，但同时也可能发生较大损失，损失的总额可能超过投资者的全部初始保证金以及追加保证金。”
　　不受支持，仍违规做代客理财
5 O- Y3 {& u7 y; N* M) l+ C　　城市信报记者卧底的这家投资管理公司，使用的是鲁银交易中心的交易软件，属于居间商。记者了解到，在贵金属交易中是严禁代客理财的，在鲁银交易中心网站上，有一份8月5日发布的文件，文件也明令禁止会员和居间商进行代客理财。“各会员单位、居间商只有交易建议权，严禁代客理财。”
! v! \4 K# e4 ^: F; q+ `　　但事实上，城市信报卧底的这家投资管理公司，已经在开展代客理财的业务了。在其微博中有一篇名为《配资保本保收益理财产品》的产品介绍。“为了方便客户，最大程度保证客户利益，针对没有时间和精力又不愿意承担风险的客户，本公司现推出操盘手配资业务，查看操盘手帮助您交易的情况，让您的收益稳步增加。”记者看到，这款产品的固定收益率：一年期年化收益14% ，半年期年化收益11% 。最低门槛是十万元。签订协议之日起，每季度支付利息。
# J, O2 Y8 T" G- P) D　　在产品介绍中，还有产品举例。比如李先生想做白银，但是没有时间操作，又不愿意承担风险，他只要在该公司开设白银投资账户，同时在农业银行办理第三方托管，然后在账户注入不低于十万元人民币的资金，就可以委托给公司进行白银交易，同时操盘手会在其账户打入不低于李先生出资额20%的资金，由操盘手来进行操作。当操盘手把账户资金亏损到剩余十万两千元的时候，账户就自动平仓，并且不能再继续交易，绝对不影响或者损失客户本金。
　　“第一还款来源，操盘手盈利支付。本理财产品并不像其他投资理财公司一样存放在公司账户内，而是存放在客户自己在农业银行开设的第三方托管账户内，解除客户本身对资金安全的担忧！”在这款产品介绍中写着，操盘手是需要注资的。操盘手在投资方开设的白银账户，注入不低于出资方20%的资金，和出资方资金共同操作，风险控制在操盘手的个人出资资金中。当操盘手交易亏损，接近出资方的资金本金时，系统会自动强制平仓，并且暂停交易，直到操盘手再次追加资金，超过安全警戒线之后，才能继续交易。尽管产品介绍里详尽地介绍了产品的收益和看似严密的风控，但是产品本身已经是违规的了。鲁银交易中心声明称：如果有代客操盘造成亏损的均由会员单位、居间商自行承担，并且要追究其法律责任。
+ r( Q+ X( y- M# |/ s　　名词解释
　　居间商：
　　是指为获取佣金而从事契约缔结之促成活动的商人。各地的资产管理公司与会员公司达成协议，进行开户等业务。
) j5 Z/ L) R: t7 L4 |& S( c; Y+ y0 J　　仓息：
) h0 M* W) V; W$ o; B! E　　又叫延期费率。就是过夜费，比如买一手单子放到第二天甚至N天，每天按照一定的比例收取隔夜费，就是仓息。
　　头寸：
: P2 T( O) z# G, t( P1 [　　就是客户亏损。
　　点差：
' H( p) B8 ?1 V, O$ B( F( k& Y　　白银点差是买入和卖出之间的一个差价，通常情况下是固定点差，各交易所会有所不同。
　　对冲：
　　是金融投资的一种高级操盘稳定盈利模式。贵金属对冲的做法是同一市场不同品种间，同时等量反向下单，比如黄金与白银的对冲。